Серебро может удивить в ближайшие годы

Разделы видео

Содержание видео

Формат выпуска и методология

03:29

Введена система «светофора»
- зелёный — тренд сохраняется
- жёлтый — внимание (боковик или риск слома)
- красный — даунтренд

EUR/USD

04:21

EURUSD

Завершающая диагональ/флаг указывает на риск снижения евро
Экономика ЕС в затяжной рецессии более года, усиливаются протесты и социальное напряжение
Дифференциал ставок: доходность USD >4%, в еврозоне ставки ниже — логика за доллар, но рынок часто идёт против логики
Ключевой уровень 1.051–1.114: пробой вниз станет сигналом разворота тренда
Долгосрочно пара в широком боковике, развороты часто совпадают с периодами роллинга долгов

USD/JPY и carry trade

10:10

USDJPY

Дешёвая иена десятилетиями подпитывала глобальную ликвидность через carry trade
Техническая картина: боковик/треугольник с понижающимися максимумами; пробой поддержки даст новый минимум и негативный сигнал
200-дневная скользящая пока горизонтальна, её наклон вниз станет красным светом
Возможна фигура голова-плечи; пробой шеи будет сильным риск-офф-сигналом для мировых рынков
Рост иены/ставок приводит к распаковке carry: закрытие позиций, продажа рисковых активов (аналогии — август 2024, весна 2025)

CNY/RUB

14:12

CNYRUB

Низкая предсказуемость: обе валюты ограниченно конвертируемы; у юаня внутренний и внешний контуры
С 2023 года устоявшийся коридор 10–14, 200-дневная скользящая подтверждает диапазон
Базовый сценарий: после касания поддержки движение к сопротивлению ~14
Рубль выходит на внешний рынок через юань, несколько банков обеспечивают канал
Товарный шок (рост нефти/газа) обычно укрепляет рубль и возвращает пару к 10

Биткоин (BTC)

18:37

BTCUSD

Исторический 4-летний цикл подводит к вероятной кульминации в сентябре 2025 → жёлтый свет
Ключевая поддержка тренда: ~90–100k; текущая цена ~115k. Пробой трендовой станет сильным медвежьим сигналом
Тактика: долгосрочным холдерам держать с трейлинг-стопом ниже трендовой; новые покупки — с осторожностью у хая
Бычий сценарий: текущая диагональ — это 1-я в 5-й волне → рост до новых хаев (вплоть до 500k)
Медвежий сценарий: диагональ завершающая → старт коррекции цикла
Локально диагональ подтверждена и пробита, ретестится — сигнал не бычий
Исторические просадки: -94%/-80%/-78%/-75%; смягчённый сценарий ~-70% → цель ~30k
Возможная голова-плечи на ретесте пробитой линии; пробой шеи и ретест = лучший шорт-сигнал
Прямо сейчас шортить не рекомендуется: BTC у максимумов, сигналов слома тренда нет, риск сильной волатильности вверх
Диагональ внутри зигзагов (3-волновки) — часто предвестник разворота
Фреймы: долгосрочно тренд бычий (повышающиеся минимумы/максимумы), краткосрочно появляются признаки слома локального импульса

Золото

36:04

XAUUSD

Светофор: зелёный. Ап-тренд сохраняется; максимум ~3740. Реализуется паттерн «чашка с ручкой» с целью ~3800–3815
Поддержка тренда не сломана. Ближайшая фаза — волна 4 (распределение/боковик) внутри текущего цикла; старт её может быть либо сразу, либо после ещё одного рывка
Разметка: растянутая 1-я, затем 2-я, 3-я, 4-я; сейчас идёт 5-я в 3-й. После её завершения ожидается высокая волатильность/коррекция
Тактика долгосрока: не спрыгивать заранее, иначе высок риск не перезайти. Лучше пересидеть локальную 4-ю и дождаться кульминации 5-й
Цели кульминации: 4200–4500. Фиксации уместны на хайях 5-й. После завершения «большой 3-й» последует крупное распределение
Тактика: вероятные пики выше текущих максимумов; зоны добора после кульминации — район лоев локальных 4-х
Краткосрок: ожидалась локальная 4-я — она началась. По структуре вероятнее широкая 4-я/треугольник. После её завершения — добой вверх к 3800–3850

Серебро

41:50

XAGUSD

Светофор: зелёный с нюансом. Долгосрок (5–10 лет): мегатренд вверх. Краткосрок: вероятна коррекция после завершения локальной 5-й
Стратегия: держать в watchlist, ловить бычьи сигналы. Перекос upside-волатильности превосходит downside
Краткосрок: импульс 1–2–3–4 (бегущая плоскость)–5. Высока вероятность отката в зону 32–36 (ретест прошлых накоплений)
Поддержка удерживается. Внутри текущей 5-й видна структура 1–2–3–4–5 с классическим чередованием. Канал импульса устойчив
Gold/Silver Ratio: с ~95–98 снизился к ~85. Серебро аутперформит золото. Потенциальная цель по соотношению — ~60
Silver/S&P 500: серебро недооценено к акциям (аналог 2000 г.). Формируется округлое дно; исторически за ним следовал многолетний аутперформ серебра
Макрофон: перегретость техсектора/AI, геополитические риски — аргументы в пользу диверсификации в металлы/товары
Опционная тактика: позиция сформирована. План — хедж/реверс на откате, затем переворот вверх в зоне добора (2-й волны). Риск — только тета на длинных опционах (~7–8% годовых)

Нефть

56:16

Светофор: жёлтый. Цена застыла под сопротивлениями; бычий сетап не подтверждён
Товарный суперцикл начался в 2020 г. Первая волна завершена; текущая фаза — коррекционная (зигзаг/двойной зигзаг)
Классика теханализа: пробой нисходящего канала и двойной ретест сверху — прелюдия к продолжению тренда при выходе выше сопротивлений
Ценовые сценарии: в третьей фазе цикла возможны 200–300 $/барр. — только при шок-сценариях (война, эмбарго, атаки на танкеры, сбои в инфраструктуре США)
Риски вниз: снижение к 50 $ в рамках 2-й волны. Пока сигнал жёлтый до выхода выше ключевых сопротивлений
Триггер бычьего кейса: уверенный выход выше ближайших сопротивлений → тест → импульс 1–2–3 вверх, что откроет пространство для шокового роста

Газ (Henry Hub, США)

63:15

Светофор: зелёный. Пробой сильного сопротивления и глубокий ретест создали классический заходной сетап для роста
Рынок газа фрагментирован: США (Henry Hub), Европа (TTF/UK) и др. — разные цены и драйверы. Важно понимать, какой рынок торгуется; котировки фьючерсов и CFD/spot могут отличаться
Долгосрочная техника: выход из нисходящей фазы. Завершена лидирующая диагональ, текущий откат — глубокая волна 2 в зону максимальных объёмов (набор позиции от накопления)
Внутренняя структура коррекции: вероятный двойной зигзаг (W–X–Y)
Триггер для входа: пробой линии 0–X у двойного зигзага. Пока линия не пробита, есть альтернативные разметки
Целевая форма разворота: чашка с ручкой и/или перевёрнутая голова-плечи. Пробой шеи/линии чашки = сильное подтверждение тренда вверх
Товарный контекст: возобновление товарного суперцикла может усилить рост газа наряду с золотом, серебром и нефтью
Акции/инструменты: у спикера есть позиции в нефтегазе (пример — Exobel). Для золота он предпочитает ETF GLD вместо стокпикинга в добытчиках

Индекс S&P 500 (SPX)

70:58

SPX

Светофор: зелёный. Индекс на максимумах (фьючерс: 6722 на этой неделе)
Узость рынка: доля топ-5 бумаг исторически высока (~30% веса у 1% тикеров). Это монополизация и «тонкий» рынок, повышающий уязвимость
Топ-5 на 19.09.2025: NVDA, MSFT, AAPL, GOOGL, AMZN. Именно они тянут индекс вверх
Смещение цикла: гиганты из отстающих секторов (услуги/бигтех). Из-за их веса SPX может реагировать на спад позже обычного
Макро-диссонанс: снижение Job Openings при росте индекса. AI-бум в бигтехе нарушает привычные корреляции
Техника: замедление импульса. Ключ — линии поддержки (в т.ч. дуга тренда). Пробой и ретест вниз = окончание текущей волны роста
Краткосрок: возможна редкая расширяющаяся диагональ на вершине. Ранний сигнал коррекции — ломка локальных поддержек и пробой трендовой
Сезонность: сентябрь–октябрь обычно слабые месяцы → вероятна коррекция. Далее статистически сильный отрезок до конца года
RSI-сигнал: при RSI >45 около 102 дней подряд обычно следует откат в ближайшие 2 недели (сред. −2%, до −6%). План: ждать откат 5–6% за месяц для подбора
Фокус спикера: рассматривать Healthcare и transition stocks после коррекции

Рынок долга США (TLT)

89:55

TLT

Статус: медленный разворот вверх от минимумов, пробоя ключевого хая ещё нет
Для подтверждения тренда нужен импульс к ~$100, затем ретест пробитой зоны и только после этого — рост
Логика: при цикле снижения ставки ФРС дальний конец кривой (20-летки, TLT) тяготеет к росту, доходности падают
Доходности зависят от инфляционных ожиданий, но диапазон смещается вниз вместе с базовой ставкой, что поддерживает TLT
Среднесрочно взгляд бычий, но сигнала ещё нет: инструмент рядом с дном, ждётся подтверждённый пробой

Китай: индекс HANG SENG

93:28

HSI

Светофор: зелёный, но с оговоркой о большой структуре
Базовый сценарий: крупный треугольник с 2008 г., сейчас завершается большая волна 4 (E)
Импликация: возможен откат к 19–20 тыс. пунктов, после чего перехай в волне 5
Альтернатива в виде плоскости со снижением на −70% маловероятна, треугольник предпочтительнее

Индекс МосБиржи (IMOEX)

95:32

IMOEX

Светофор: жёлтый. Есть потенциал старта диагонали, но выхода выше сопротивления пока нет, цена на минимумах
Зона интереса быков: текущие лои — область накопления и объёмов, отсюда в прошлые разы возникали отскоки
Тактика входа: ранний сигнал — пробой локальной линии сопротивления на малом ТФ и ретест (вход со стопом под ретест)
Консервативный сигнал: пробой линии 0–X (вариант двойного зигзага W–X–Y), позднее, но надёжнее
Разметка вниз: вероятен двойной зигзаг, отсюда выбор сигнальной линии 0–X как подтверждения разворота

Palantir (PLTR)

102:08

PLTR

Базовый тезис: перекупленность и распределение вероятны, формируется большой треугольник (A — резкая распродажа, затем B к хаям, потом пиление)
Поддержка основной трендовой ещё не пробита, медвежий сетап не подтверждён
Тактика: серия опционных шортов с ограниченным риском, накопленная прибыль позволяет терпеть несколько стопов

Tesla (TSLA)

110:23

TSLA

Оценка: дорого. Выручка и маржинальность падают, EPS −50% г/г (по словам спикера)
Остаётся кандидатом в шорт только через опционы
Техника: треугольник/боковик с альтернативой высокой B
Вход вниз — только по пробою опорных поддержек (локальных и старших)

Esperion Therapeutics

115:55

ESPR

Рост на новостях и технике, но компания убыточная (net margin ~−15%)
Профиль: возможен глубокий откат после импульса